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“致敬改革开放40周年 深交所与时代同行”之投资者保护篇

来源:深圳证券交易所  发布时间:2019-01-09 00:19:12  阅读次数:121

编者按:“只有顺应历史潮流,积极应变,主动求变,才能与时代同行。”习近平总书记在庆祝改革开放40周年大会上的讲话掷地有声。40年砥砺奋进,改革开放在神州大地绘就一幅波澜壮阔的画卷。自1990121日深交所大厅敲响第一声交易钟,中国资本市场伴随着改革开放伟大进程,从无到有,从小到大,成为全球重要的新兴市场,为中国经济社会发展做出重要贡献。

深交所在改革开放的时代浪潮中应运而生,与中国经济增长同行。深交所的改革发展经验,是改革开放的实践样本之一。近期,深交所综合研究所推出《致敬改革开放40周年 深交所与时代同行》系列文章,从服务实体经济、加强一线监管、保护投资者合法权益和推动国际化发展等方面,回顾和总结深交所的发展历程。展望未来,深交所坚持深化市场化改革、扩大高水平开放,服务科技创新企业、民营企业、成长型企业,勇立潮头,砥砺奋进,接过新时代赋予的接力棒,继续与时代同行,为深化资本市场改革开放做出更大贡献。     

  

不忘初心,投资者保护永远在路上

         

党的十八大以来,习近平总书记对资本市场的改革与发展作出一系列重要批示,明确指出要加快形成投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场。这是坚持以人民为中心的发展思想的集中体现,也是资本市场更好地服务实体经济的重要基础。

二十多年来,资本市场投资者保护服务工作立足改革开放时代背景,不断探索发展,在理念、制度、体系、方式、平台建设等方面逐步完善。深交所始终将保护投资者合法权益作为初心和使命,融入各项工作、落实到具体行动中。

      

与时代同步 主动适应新挑战

风云激荡28载,伴随着中国资本市场成长的,是数以亿计的中小投资者,他们是中国资本市场的重要参与者。年轻的中国资本市场在走向成熟的过程中,呼唤成熟理性的投资者,更呼唤专业化、规范化的投资者教育。

萌芽于资本市场青春期。早在1996年,随着大量投资者进入资本市场,深交所启用投资者服务热线,开始了投教工作的探索历程。2001年,深交所成立投资者教育小组,制定投资者教育中长期工作规划,并从2002年起,连续16年举办3.15投资者保护主题活动,让投资者教育保护理念在中国资本市场生根发芽。

诞生于全球金融市场危难时。2008年,全球金融危机爆发,投资者教育不足成为这场金融危机的重要警示之一,加强投资者教育成为全球金融改革的基本方向。在此背景下,深交所因时而动,统筹全所力量成立投资者教育中心,推进投资者教育的专业化、职能化和常规化,构建投资者保护的长效机制。

成长于资本市场改革开放进程。保护中小投资者就是保护资本市场健康发展。深交所奋进的脚步从未停歇。无论是推出中小板和创业板、新股发行改革、退市等重大制度变革,还是基金、债券、融资融券、衍生品等产品创新,深交所通过投教活动、投教产品、投教宣传,大力普及证券基础知识,传播理性投资理念,引导投资者正确认识和理解市场法律规则规律,提升投资者风险意识和防范能力。这是保障资本市场改革不断深化、开放不断深入的重要力量。

保护投资者工作一直在路上。2011年,深交所首创“互动易”,打造投资者与上市公司沟通交流的网络桥梁。互动感受诚信,沟通创造价值,在“互动易”的一问一答中,资本市场健康生态圈开始萌芽。以此为起点,深交所持续打造互动易、呼叫易、投票易、分析易、投知易、征集易等服务平台,投资者拥有了咨询提问、投票表决、投资分析、反馈意见的“工具包”。2012年起,持续开展“走进上市公司”“走进券商营业部”和“走进交易所”三大主题活动,创造中小投资者与上市公司、市场机构面对面交流机会,通过实地调研、互动授课、游戏比赛等形式,让投资者收获知识、提升能力。2016年深港通开通后,面对资本市场双向开放的新形势,深交所主动作为,推进投教工作国际化。畅通境外投资者网络投票渠道,发布“互动易”英文版,提供问答即时英文翻译服务,并与港交所联合开展深港通投教活动。

    

与投资者同心 创新构建新体系

初心是理想和信念,初心是责任和担当,初心是行动令和指南针。经过十年播种耕耘,深交所围绕“教育、服务、保护”三方面构建立体化工作体系,投资者教育与保护工作初步显现成效,筑起投资者自我保护的第一道防线,推动帮助投资者理性投资、维护权益,为资本市场健康稳定发展发挥了不可或缺的作用。

为投资者修路搭桥。投资者行使权利,是提升自我保护能力的最有效手段。针对投资者行权能力弱的问题,深交所利用信息技术,持续打造投资者服务新平台,为中小投资者权利行使提供便利工具。“互动易”是全球首个由交易所设立,为投资者与上市公司提供在线沟通的网站。目前问答已达260万条,有力保障投资者知情权,其还可查询机构调研等“投资者关系”信息,促进公平信息披露。“投票易”让超过245万人次的投资者足不出户参与网络投票,切实保障股东表决权。深交所紧跟移动互联潮流,推出手机APP、微信服务,2018年服务投资者10多亿人次。相关实践案例被国际证监会组织作为新兴资本市场典范发布在其官网,向其会员推广投教服务的“中国经验”。

与投资者互动交流。深交所积极探索创新,结合新媒体传播特点,推出投教漫画、图文解读、互动游戏、微电影等投资者看得懂、记得住、有意思、有文化的创新型投教产品。同时,利用多种互动展示技术,搭建投教基地,将抽象的证券知识、风险知识变成“场景式”的互动教育产品,帮助投资者理解证券基础知识、提升风险意识、增强投资分析能力。2016年和2017年,深交所互动体验中心和投资者教育网站双双被授予实体与互联网国家级投资者教育基地称号,深交所成为行业内唯一同时拥有国家级实体和互联网投教基地的单位,并在2018年中国证监会投教基地考评中获评优秀。

为投资者主张权利。中小投资者权益易受侵害,且由于维权知识缺乏、维权渠道不畅,侵害后往往较难得到救济。深交所发挥服务窗口作用,十年来共妥善处理投资者各类诉求25万余件,投资者满意度始终保持在90%以上,努力将矛盾化解在源头。同时,深交所搭建电子化赔付系统,促成我国证券市场首例先行赔付投资者损失案例。5年来,接连为万福生科、海联讯、欣泰电气虚假陈述案受损投资者提供有效援助,共计赔付投资者5亿多元,保障投资者赔偿救济权利。

        

砥砺前行 谱写投资者保护新篇章

十年磨一剑,蓄势仍待发。新时代对资本市场建设提出了新目标、新任务、新要求,资本市场深化改革将不断推进,开放水平将不断提高,防范化解金融风险要求更加突出。投资者教育服务工作也面临挑战。

把握投教工作新形势。面对错综复杂的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务,以风险揭示为中心的宣传引导仍是投教服务中重要的基础性工作。当前经济下行压力有所加大,资本市场总体运行平稳,但特定领域的金融风险隐患有所暴露,保护投资者合法权益任重道远。

做好精准服务。投资者群体已形成分层次特征,正逐步分化,个人投资者在知识水平、风险承受力、交易行为等方面逐步差异化,不同投资者对投资者教育的需求也开始分化,这需要创新投资者教育方式、方法,提高投教工作的针对性和有效性。

坚持创新开放。移动互联、大数据、人工智能等科技发展迅速,为投资者教育服务提供了有力的手段,打开了广阔的空间。深港通的开通为深交所打开了面向全球投资者的大门,也对境外投资者服务提出了更高要求。面对机遇与挑战,投资者服务需要提升科技化、移动化和国际化水平。

习近平总书记在庆祝改革开放40周年大会上指出,“为中国人民谋幸福,为中华民族谋复兴,是中国共产党人的初心和使命,也是改革开放的初心和使命。”这正是建设资本市场的初心和使命。投资者合法权益是资本市场长期健康稳定发展的基石,深交所将不断完善投教服务平台建设,深耕投教产品和投服活动,引导释放会员投教力量;以投资者需求为导向,强化信息披露,让投资者看得更加真实、明白;净化市场环境,维护公平正义,保障投资者交易权,提升投资者信心;强化股东回报,落实投资者收益权,不断提升投资者获得感。做好投资者教育保护工作,我们永远在路上。